Niloya ve Mete aileleriyle birlikte şelaleye pikniğe gitmişlerdir. Şelalenin altında bir mağara vardır. Acaba mağarada kim yaşıyordur? Niloya ve Mete çok meraklanır. Yoksa bir timsah mı yaşıyordur. Murat timsahların sazlıklarda derelerde yaşadığını söyler. Belki de mağaradaki bir ayıdır. Niloya ve Mete Murat ile birlikte mağaraya girer. Murat bir kayanın altına gizlenip ayı taklidi yapar. Ayı’nın sesini duyan Niloya ve Mete kaçar. Annelerine haber verir. Anneleri mağaraya girip Murat’ı görünce gülerler. Murat yine şaka yapmıştır. Niloya ve Mete mağaradan çıkar. Murat hala gülmektedir arkalarından. Bu sırada Mağaranın derinliklerinden bir ayı kükremesi sesi duyulur. Murat korkarak kaçar. Ama bu defa kimseyi mağarada bir ayı olduğuna inandıramaz.